Frankfurtból zöld lámpát kapott a világ legrégebbi bankjának felvásárlási próbálkozása.
Az Európai Központi Bank jóváhagyta a Monte dei Paschi di Siena (MPS) tervezett ajánlatát versenytársa, a Mediobanca felvásárlására, ami egy újabb lépés lehet az olasz pénzügyi szektor átrendeződésében, miközben a BPM UniCredit általi felvásárlása zátonyra futni látszik.
Az EKB felügyeleti tanácsa írásos eljárás keretében hozta meg a döntését, amelyet a kormányzótanács várhatóan jóvá fog hagyni. Ezt követően az MPS hivatalosan is megkezdheti ajánlatának lebonyolítását, amelyre várhatóan júliusban kerül sor. Az ajánlattételi folyamat több hétig fog tartani, lehetőséget adva a Mediobanca befektetőinek, hogy felajánlják részvényeiket.
A Monte dei Paschi, amely hosszú éveken át az olasz bankrendszer gondjainak jelképe volt a 2017-es állami támogatásig, januárban váratlanul meglepte a befektetőket a milánói kereskedelmi bankra tett ajánlatával.
Az MPS jelenlegi piaci értéke 8,7 milliárd euróra rúg, míg a Mediobanca értéke megközelíti a 16 milliárd eurót.
Az MPS 14,6 milliárd eurós, részvénycserére épülő ajánlata mögött egy komoly pénzügyi háttér húzódik. Az intézmény rendelkezik több milliárd eurónyi készpénzes tartalékkal, amely felülmúlja a szabályozói tőkeküszöböt, így lehetősége nyílik arra, hogy az ajánlatot készpénzes elemekkel is kiegészítse, miután az eljárás hivatalosan megkezdődik. Az MPS, hasonlóan más olasz bankokhoz, az utóbbi időszakban jelentős nyereségnövekedést könyvelhetett el, amelyet a megemelkedett kamatlábak is segítettek, így a bank készpénzállománya is jelentősen gyarapodott.
A Mediobanca a Banca Generali magánbank felvásárlásának lehetőségét mérlegelte az MPS ajánlatának elutasítása érdekében. Azonban a Mediobanca kénytelen volt elhalasztani a június 16-ra kitűzött részvényesi szavazást, mivel nem állt rendelkezésére elegendő támogatás a tranzakció végrehajtásához, így a döntés szeptemberig tolódott.
Az olasz konzervatív kormány régóta hangoztatja, hogy az MPS reprivatizációját arra kívánja felhasználni, hogy egy új versenytársat alakítson ki a piacvezető Intesa Sanpaolo és UniCredit számára. Róma 2023 novemberében indította el a 64%-os részesedésének fokozatos csökkentését, amikor is 15%-ot értékesített egy hazai befektetőkből álló csoportnak. A vásárlók között szerepeltek a Del Vecchio és Caltagirone családok, valamint a Banco BPM és annak alapkezelője, az Anima Holding.
A milánói ügyészség és az Európai Bizottság jelenleg vizsgálja az MPS-ben lévő állami részesedés novemberi eladását,
A Financial Times jelentése szerint panaszok érkeztek, amelyek szerint jelentős befektetőket kirekesztettek az ajánlattételi procedúrából.
